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一季度股票型基金跑赢大市 偏股混合型基金前海开源表现突出

2019-04-12 14:57:06    来源: 财富动力网

一季度,A股市场牛冠全球。沪综指、深成指、创业板指三大股指的涨幅分别达到了23.93%、36.84%、35.43%。在火热行情的助推下,基金业绩迎来大涨良机。2019年一季度,各类基金产品中,股票型基金的平均收益率最高,达到27.42%;其次是混合型基金,为18.89%。

分类型看,股票型基金冠军为前海开源再融资精选,收益率为53.63%;混合型基金冠军为国泰融安多策略,收益率为56.44%。指数股票型基金中,业绩表现最好的基金为招商中证白酒(指数股票型基金),收益率为57.08%。

不过,并非所有股基都能够跑赢指数,数据显示,在普通股票型基金中,超过66只股票型基金未能跑赢沪指,这一数字占到股基总数的两成。在偏股混合型基金中,超过1200只偏股混合型基金未能跑赢沪指,这一数字占到偏股型混基总数的六成。

《投资快报》综合收益率、择时与选股等维度对基金进行评估,同时剔除非投资收益原因造成的净值上涨,整理形成一季度基金红黑榜。通过对这些基金进行长期跟踪,试图从中找到业绩优秀的基金产品及基金公司,以供投资者参考。

红榜:

一季度股票型基金跑赢大市

2019年一季度,A股市场走出了一波上涨行情,高仓位的股票型基金全线飘红。其中,前海开源再融资主题精选以53.63%的收益率夺冠,银华农业产业以51.16%的收益率紧随其后,排名第三的是诺安高端制造46.29%。值得一提的是,股票型基金平均收益率27.17%,跑赢了上证综指23.93%。

由于股票型基金的80%的仓位要求,所以一季度股票型基金的平均表现明显好于股票仓位要求相对灵活的混合型基金。今年一季度养殖类、金融类个的爆发,也使得重仓这些行业的基金收获颇丰。以前海开源再融资主题精选为例,该基金2018年四季报显示,前十大重仓股分别为正邦科技(002157)、华泰证券(601688)、吉比特、游族网络(002174)、恩捷股份、亿联网络、中信证券(600030)、保利地产(600048)、新城控股、牧原股份(002714)。

银华农业产业重点布局了农林牧渔、食品饮料两个板块。基于“一号文件”聚焦农村农业发展的政策利好,同时叠加猪周期反转渐进、鸡苗价格大幅上涨等因素,一季度的农林牧渔板块整体表现靓丽。重仓的个股中,除正邦科技涨幅在2倍以上外,牧原股份、益生股份(002458)涨幅也在100%以上,新希望股价上涨八成以上。踩准了这波行情,银华农业产业得以在众多基金中脱颖而出。

展望今年,银华农业产业的基金经理王翔认为,总体指数下跌风险不大,但由于经济整体下行,且见底时间未知,预计指数向上空间有限,仍然需要找到景气度向上的子行业或个股。王翔指出,在宏观经济比较纠结的2019年,更要坚持自下而上的选股思路,精选景气度较好的子行业。行业而言,宏观经济相关度较高的行业,难有超额收益的机会,而逆周期和独立周期的行业,相对优势明显,如农林牧渔、传媒、计算机和新能源,银华农业产业基金将会更加聚焦于农林牧渔和必需消费品两个方向。

事实上,银华基金旗下主动权益方面产品表现突出。据银河证券基金研究中心数据显示,2019年一季度银华基金有7只基金排名同类第一,29只主动权益产品涨幅位居同类前1/3,旗下股票基金主动管理收益率为34.83%,在全行业108家公司中排名居前。具体来看,银华基金旗下有32只基金季度涨幅超30%(不同份额,分开计算),12只基金季度涨幅超40%。其中,收益率超30%的产品中超7成为主动权益类基金,除了银华农业产业,还有银华心怡、银华内需精选等多基金涨幅超过40%,展现出超强主动管理实力。

从相对排名来看,银华基金旗下有29只主动权益产品跻身同类基金的1/3,24只基金排名同类基金的前1/4。其中,有29基金排在同类可比基金的前20位,有18只基金排在同类可比基金的前10位。一季度银华基金共有4只主动权益类基金(不含分级基金和指数基金)位列同类第一。

其实,对于公募基金而言,主动管理能力是核心竞争力,关系到能否为投资者带来持续稳健回报。据了解,自2001年成立以来,银华基金始终致力于构建经验丰富、结构稳定的投研团队,团队成员历经市场风格切换,形成了基于基本面研究的价值投资理念,并将风险控制放在重要地位,是其取得较好业绩的保障。

一季度股票型基金回报TOP50

基金代码 基金简称 一季度回报(%) 基金经理 管理公司

001178.OF 前海开源再融资股票 53.63 邱杰 前海开源基金

005106.OF 银华农业产业股票发起式 51.16 王翔 银华基金

001707.OF 诺安高端制造股票 46.29 史高飞 诺安基金

320022.OF 诺安研究精选46.21 王创练 诺安基金

000971.OF 诺安新经济43.24 杨琨诺安基金

000854.OF 鹏华养老产业42.33 王宗合 鹏华基金

110022.OF 易方达消费行业股票 41.65 萧楠 易方达基金

005620.OF 中欧品质消费股票A 41.06 郭睿 中欧基金

004784.OF 招商稳健优选股票 40.99 付斌 招商基金

005621.OF 中欧品质消费股票C 40.82 郭睿 中欧基金

162208.OF 泰达宏利首选企业股票 40.12 张勋 泰达宏利基金

002621.OF 中欧消费主题股票A 39.94 郭睿 中欧基金

002697.OF 中欧消费主题股票C 39.91 郭睿 中欧基金

164205.OF 天弘文化新兴产业39.84 田俊维 天弘基金

519193.OF 万家消费成长 39.61 莫海波,孙远慧 万家基金

005763.OF 中欧电子信息产业沪港深股票C 39.14 刘晨,曲径 中欧基金

000985.OF 嘉实逆向策略39.08 曲盛伟 嘉实基金

004616.OF 中欧电子信息产业沪港深股票A 38.90 刘晨,曲径 中欧基金

001645.OF 国泰大健康股票 38.82 徐治彪 国泰基金

000913.OF 农银汇理医疗保健主题股票 38.62 赵伟 农银汇理基金

003145.OF 中融竞争优势38.43 柯海东 中融基金

000549.OF 华安大国股票 38.34 翁启森华安基金

003231.OF 创金合信医疗保健股票C 37.95 皮劲松 创金合信基金

001070.OF 建信信息产业37.91 邵卓 建信基金

003230.OF 创金合信医疗保健股票A 37.84 皮劲松 创金合信基金

001313.OF 上投摩根智慧互联股票 37.83 郭晨 上投摩根基金

540010.OF 汇丰晋信科技先锋股票 37.64 陈平汇丰晋信基金

000828.OF 泰达转型机遇37.48 王鹏 泰达宏利基金

519606.OF 国泰金鑫股票 37.25 申坤 国泰基金

001956.OF 国联安科技动力股票 37.11 潘明 国联安基金

000513.OF 富国高端制造股票 37.06 毕天宇富国基金

001410.OF 信达澳银新能源产业股票 37.01 冯明远 信达澳银基金

003853.OF 金鹰信息产业股票A 36.92 陈立,樊勇 金鹰基金

005885.OF 金鹰信息产业股票C 36.84 陈立,樊勇 金鹰基金

005235.OF 银华食品饮料量化股票发起式A 36.38 马君 银华基金

005236.OF 银华食品饮料量化股票发起式C 36.30 马君 银华基金

001028.OF 华安物联网股票 36.28 翁启森 华安基金

001473.OF 建信大安全战略股票 35.94 王东杰 建信基金

001719.OF 工银国家战略股票 35.86 胡志利,陈小鹭 工银瑞信基金

399011.OF 中海医疗保健35.75 许定晴,易小金 中海基金

001126.OF 上投摩根卓越制造股票 35.66 李德辉 上投摩根基金

001072.OF 华安智能装备股票 35.58 李欣 华安基金

001163.OF 银华中国梦3035.29 薄官辉 银华基金

002980.OF 华夏创新前沿股票 35.15 林晶 华夏基金

000960.OF 招商医药健康股票基金 35.12 李佳存 招商基金

160919.OF 大成产业35.02 李林益 大成基金

000746.OF 招商行业精选基金 34.87 贾成东 招商基金

005310.OF 广发电子信息传媒股票 34.72 张继枫,观富钦 广发基金

006138.OF 国联安价值优选股票 34.68 邹新进 国联安基金

001040.OF 新华策略精选34.57 赵强 新华基金

数据来源:同花顺(300033)iFinD

偏股混合型基金前海开源表现突出

偏股混合型基金中,今年一季度,国泰融安多策略的收益率最高,为56.44%,其次是前海开源恒远,收益率为54.29%,排名第三的是富国消费主题53.02%。值得注意的是,在偏股混合型基金回报TOP50中,排行榜第四至第九位均是前海开源系基金。

据了解,这与公司去年四季度作出全面加仓决定不无关系。2018年9月28日,前海开源基金联席董事长,王宏远建议公司召开投决会,作出“棋局明朗,全面加仓”的决定。根据基金年报,这些基金普遍在去年四季度大幅加仓,多只基金股票仓位加到了九成以上,证券、农业、地产、TMT等是这些基金加仓的主要方向,而今年一季度,这些板块大多表现不俗。

国泰融安多策略基金经理高楠表示,其主要关注以TMT为代表的成长股和以食品饮料、家电为代表的消费股这两大类行业,根据行业景气度的边际变化进行选择,在行业中会选择核心壁垒比较高或是业绩弹性比较大的企业。该基金去年四季度末的重仓持股数据显示:该基金第一重仓行业是制造业,超过行业配置标准16.25个百分点;信息技术、软件和信息技术服务业被该基金超配,超过行业配置标准15.01个百分点

更值得关注的是富国消费主题。因为,凭借基金经理卓越的主动管理能力和严格的风险控制水平,富国消费主题基金在牛市和震荡行情中均跑赢大盘走势。根据同花顺iFinD数据显示,2015年富国消费主题基金净值增长率高达46.31%,同期沪深300指数涨幅仅为5.58%。此外,根据银河证券基金研究中心数据显示,2018年富国消费主题基金下跌18.46%,跑赢同期沪深300指数25.31%的跌幅,位居同类359只基金前1/4。

富国消费主题基金基金经理王园园认为,大消费板块获得市场认可主要有三个关键优势。首先,稳稳的幸福。虽然,当下经济有波动,但消费板块整体的波动相对较小,消费类企业经营也相对稳定。其次,牛股就在身边。很多国内品牌的需求主要在国内,暂时不会因为其他因素而受到掣肘。同时,不同于其他板块可能有些“曲高和寡”,消费板块非常“亲民”,很多消费板块的龙头企业是广为人知的,投资者对产品是非常熟悉的,所以说是牛股在身边。此外,消费股投资性价比高。对标国际同类标的,国内的消费品依然保持在一个相对不错的增速上,而估值则更加便宜。这一点,从陆股通开通以来,外资一直净流入大消费板块就可见一斑了。

在具体消费板块的细分领域上,基金经理王园园表示,更看好品质生活的投资机会。“从宏观需求来看,品质生活是当下不变的需求。而企业为了满足居民对高品质生活的愿望会提升产品的质量和服务水平。”王园园指出,近年中高端白酒、定制家居、餐饮旅游、新能源车,还有需求大增的外卖、团购等,这些细分领域的增速都非常高。

一季度偏股混合型基金回报TOP50

基金代码 基金简称 一季度回报(%) 基金经理 管理公司

003516.OF 国泰融安多策略灵活配置混合 56.44 高楠 国泰基金

002407.OF 前海开源恒远灵活配置混合 54.29 邱杰,谭荐丰 前海开源基金

519915.OF 富国消费53.02 王园园,刘莉莉 富国基金

001103.OF 前海开源工业革命4.0混合 52.50 邱杰 前海开源基金

006216.OF 前海开源价值成长混合A 51.79 邱杰 前海开源基金

006217.OF 前海开源价值成长混合C 51.77 邱杰 前海开源基金

002360.OF 前海开源清洁能C 51.77 邱杰 前海开源基金

001278.OF 前海开源清洁能源混合A 51.72 邱杰 前海开源基金

001102.OF 前海开源国家比较优势混合 49.14 曲扬 前海开源基金

150017.SZ 兴全合润B 48.97 谢治宇 兴全基金

001875.OF 前海开源沪港深优势精选混合 48.51 曲扬,史程,范洁 前海开源基金

005794.OF 银华心怡灵活配置混合 47.65 李晓星 银华基金

519727.OF 交银成长(519692)30混合 47.58 王少成,郭斐 交银施罗德基金

519170.OF 浦银安盛增长动力混合 47.13 蒋建伟 浦银安盛基金

210005.OF 金鹰主题优势47.10 陈立 金鹰基金

460007.OF 华泰柏瑞行业领先混合 46.81 吕慧建华泰柏瑞基金

001543.OF 宝盈新锐46.71 肖肖 宝盈基金

519110.OF 浦银安盛价值成长(519110)混合A 46.53 蒋建伟 浦银安盛基金

004316.OF 前海开源沪港深裕鑫A 46.51 王霞,史程 前海开源基金

001874.OF 前海开源沪港深价值精选混合 46.50 曲扬,陶曙斌 前海开源基金

004317.OF 前海开源沪港深裕鑫C 46.49 王霞,史程 前海开源基金

161818.OF 消费分级46.43 薄官辉 银华基金

005299.OF 万家成长优选混合A 46.04 李文宾 万家基金

005300.OF 万家成长优选混合C 45.98 李文宾 万家基金

006132.OF 万家智造优势混合A 45.63 李文宾 万家基金

690005.OF 民生加银内需增长混合 45.45 柳世庆 民生加银基金

006133.OF 万家智造优势混合C 45.41 李文宾 万家基金

161810.OF 银华内需(LOF) 45.35 刘辉 银华基金

519778.OF 交银经济新动力(310328)混合 45.21 郭斐 交银施罗德基金

000408.OF 民生加银城镇化混合 45.20 柳世庆 民生加银基金

000755.OF 富安达新兴混合 44.94 孙绍冰 富安达基金

003238.OF 新华外延增长主题灵活配置混合 44.78 付伟 新华基金

540004.OF 汇丰晋信2026周期混合 44.62 刘淑生 汇丰晋信基金

050022.OF 博时回报混合 44.41 尹哲,肖瑞瑾 博时基金

001852.OF 融通中国风1号灵活配置混合 44.33 范琨,彭炜 融通基金

005711.OF 永赢惠添利灵活配置混合 44.22 李永兴 永赢基金

260109.OF 景顺长城内需贰号混合 44.22 刘彦春景顺长城基金

320007.OF 诺安成长44.03 王创练,蔡嵩松 诺安基金

004496.OF 前海开源多元策略混合A 43.67 付海宁,黄玥 前海开源基金

004497.OF 前海开源多元策略混合C 43.64 付海宁,黄玥 前海开源基金

161903.OF 万家行业优选混合型 43.16 黄兴亮 万家基金

180031.OF 银华中小盘混合 43.16 李晓星,张萍 银华基金

002612.OF 融通国企改革新机遇灵活配置混合 43.00 彭炜 融通基金

002079.OF 前海开源中国稀缺资产混合C 42.94 曲扬 前海开源基金

001679.OF 前海开源中国稀缺资产混合A 42.86 曲扬 前海开源基金

001398.OF 华泰柏瑞健康生活混合 42.83 吕慧建 华泰柏瑞基金

003940.OF 银华盛世精选灵活配置混合发起式 42.74 李晓星,张萍 银华基金

020023.OF 国泰事件驱动混合 42.70 林小聪 国泰基金

162201.OF 泰达宏利成长混合 42.44 周琦凯 泰达宏利基金

260108.OF 景顺长城新兴成长(260108)混合 42.42 刘彦春 景顺长城基金

数据来源:同花顺iFinD

跟踪酒类、券商和TMT的指数基金领先

2019年一季度,回报最高的指数基金为招商中证白酒,其以57.08%的收益率领先其他。值得一提的是,其在2016和2017年度同类排名也是第一,可谓“酒仙基”。整个指数型股票基金回报TOP50来看,跟踪酒类、券商和TMT的指数基金领先。

招商中证白酒2018年四季报显示,前十大重仓股分别为贵州茅台(600519)、五粮液(000858)、洋河股份泸州老窖(000568)、顺鑫农业(000860)、口子窖(603589)、水井坊、山西汾酒(600809)、今世缘(603369)、古井贡酒(000596)。据统计,上述10只白酒股一季度的平均涨幅高达68.97%;其中,五粮液、顺鑫农业、今世缘、古井贡酒这四家公司一季度涨幅超过80%。

据介绍,该基金以中证白酒指数为标的指数,采用完全复制法,按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,进行被动式指数化投资。股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份股组成及其权重来拟合复制标的指数,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整,以复制和跟踪标的指数。

对于白酒股的表现,分析人士指出,自2018年第三季度以来,茅台(600519)和五粮液的市场调整能力很强,这是白酒股连续上涨的原因之一。其次,市场对行业周期的认识开始发生变化,可能对白酒股未来的估值范围产生一定的影响。目前来看,股市的资本狂欢还在继续,白酒股的上涨也还没有停止。

而对于券商股的走势。东方证券分析认为,券商股在今年以来“量价齐增”,主要有两方面原因:其一,券商板块业绩见底,2018年行业整体净利润下滑41%,预计今年市场整体表现会较为稳健,且股票质押减值压力已经在2018年充分释放;其二,是政策催化频频,资金面的宽松会给券商带来直接的估值与业绩双推动,股票质押风险化解的一系列政策,以及科创板IPO、再融资、并购重组、债券发行等一系列的政策创新与放松,也会带来持续性的催化。

一季度被动指数型股票基金回报TOP50

基金代码 基金简称 一季度回报(%) 基金经理 管理公司

161725.OF 招商中证白酒 57.08 侯昊 招商基金

502022.SH 国金上证50积极收益类份额 55.86 宫雪 国金基金

512330.OF 500信息49.86 孙伟 南方基金

512900.OF 证券基金 49.02 孙伟 南方基金

512880.OF 证券ETF 48.60 艾小军 国泰基金

160632.OF 鹏华酒分级48.56 闫冬 鹏华基金

512000.OF 券商ETF 48.43 丰晨成 华宝基金

512570.OF 易方达中证全指证券公司ETF 47.66 余海燕 易方达基金

501016.OF 国泰中证申万证券行业指数(LOF) 47.37 艾小军 国泰基金

001629.OF 天弘中证计算机A 47.07 张子法,陈瑶 天弘基金

160419.OF 华安中证全指证券公司份额 47.01 许之彦华安基金

001630.OF 天弘中证计算机C 47.00 张子法,陈瑶 天弘基金

161027.OF 富国中证全指证券公司指数分级 46.69 王保合,方旻 富国基金

501048.OF 汇添富中证全指证券公司指数(LOF)C 46.53 楚天舒 汇添富基金

161629.OF 融通证券分级46.51 何天翔 融通基金

002900.OF 500信息联接A 46.47 孙伟 南方基金

004069.OF 南方全指证券联接A 46.33 孙伟 南方基金

004347.OF 500信息联接C 46.33 孙伟 南方基金

004070.OF 南方全指证券联接C 46.19 孙伟 南方基金

160633.OF 鹏华证券分级 46.02 陈龙鹏华基金

501047.OF 汇添富中证全指证券公司指数(LOF)A 45.84 楚天舒 汇添富基金

006098.OF 华宝券商ETF联接 45.73 丰晨成 华宝基金

502010.OF 易方达证券公司指数分级 45.58 余海燕 易方达基金

161720.OF 招商中证全指证券公司指数分级 44.89 苏燕青 招商基金

159906.OF 大成深证成长40ETF 44.52 张钟玉 大成基金

502053.OF 长盛中证证券公司分级 44.49 冯雨生 长盛基金

159939.OF 信息技术 44.08 陆志明,霍华明 广发基金

163113.OF 申万证券 43.61 龚丽丽 申万菱信基金

159909.OF 招商深证TMT50ETF 43.51 苏燕青,刘重杰 招商基金

165523.OF 信息安全43.46 杨旭 中信保诚基金

160626.OF 信息分级42.88 闫冬 鹏华基金

161631.OF 融通人工智能指数(LOF) 42.72 何天翔 融通基金

159928.OF 汇添富中证主要消费ETF 42.65 过蓓蓓 汇添富基金

512600.OF 主要消费交易型开放式指数 42.62 何如,刘珈吟 嘉实基金

502036.OF 互联金融 42.14 苏秉毅,夏高 大成基金

165522.OF 信诚中证TMT产业主题指数分级 41.99 杨旭 中信保诚基金

164907.OF 交银互联网金融份额 41.63 蔡铮 交银施罗德基金

001552.OF 天弘中证证券保险A 41.56 张子法,陈瑶 天弘基金

001553.OF 天弘中证证券保险C 41.50 张子法,陈瑶 天弘基金

217019.OF 深TMT联接A 41.34 苏燕青,刘重杰 招商基金

004409.OF 深TMT联接C 41.20 苏燕青,刘重杰 招商基金

000942.OF 广发信息技术联接A 41.01 陆志明,霍华明 广发基金

160516.OF 博时证保40.99 赵云阳 博时基金

002974.OF 广发信息技术联接C 40.98 陆志明,霍华明 广发基金

001617.OF 天弘中证电子A 40.89 张子法,陈瑶 天弘基金

001618.OF 天弘中证电子C 40.81 张子法,陈瑶 天弘基金

512070.OF 易方达沪深300非银ETF 40.74 余海燕 易方达基金

159905.OF 工银深红利ETF 40.64 赵栩 工银瑞信基金

160625.OF 鹏华证券保险分级 40.62 陈龙 鹏华基金

160224.OF 国泰深证TMT50指数分级 40.54 艾小军 国泰基金

数据来源:同花顺iFinD

黑榜

工银瑞信多只股票型基金跑输市场

2019年一季度,受益于A股市场的飙升,绝大部分的股票型基金,都录得了相当不错的涨幅。但也有不少的基金跑输给沪指,其中有10只基金的涨幅不到10%。整体上看,大中型基金的产品占比最多,其中工银瑞信基金旗下有多只产品。

《投资快报》记者根据同花顺iFinD数据发现,工银瑞信基金旗下工银沪港深股票、工银创新动力股票、工银聚焦30股票、工银新蓝筹股票、工银国企改革股票、工银生态环境股票、工银物流产业股票7只产品今年一季度跑输给沪指。从成立时间上看,基金合同生效于2014年至2016年。

值注意的是,这7只基金产品当中,2014年12月成立的工银创新动力股票,截止一季度末,净值仅0.551元,换言之,该基金己经亏掉了逾44%;此外,同样成立于2015年6月的工银生态环境股票和工银聚焦30股票也亏掉了逾30%。

作为行业内体量首屈一指的银行系基金公司,凭借发行渠道的优势,工银瑞信2018年的非货币基金规模达1333亿元,排名第10位。从规模变化上看,2014年-2015年是其规模大爆发之年,非货币基金规模从2014年末的700亿元翻倍至2015年末的1511亿元。其中,股票型基金的规模从160亿元飙升至456亿元,翻了近3倍。

很显然,在上轮14、15年那波行情中,工银瑞信趁势把规模做上去了。业内人士表示,工银瑞信的规模成长得益于牛市,但在市场情绪高点时,公募机构应当保持冷静和独立,虽然那时基金发行募集更容易,有利于基金公司扩大规模,但也要在择时上充分考虑投资者的利益。

一季度股票型基金黑榜

基金代码 基金简称 一季度回报(%) 基金经理 管理公司

150049.SZ 消费收益1.07 肖勇 南方基金

150036.SZ 建信稳健1.20 梁洪昀建信基金

005983.OF 上投摩根核心精选股票 2.53 李博 上投摩根基金

006503.OF 财通集成电路产业股票C 3.18 金梓才 财通基金

006502.OF 财通集成电路产业股票A 3.38 金梓才 财通基金

006478.OF 长盛多因子策略优选股票 3.44 冯雨生,王超 长盛基金

005669.OF 前海开源公用事业股票 4.24 史程 前海开源基金

006194.OF 鑫元核心资产C 4.53 丁玥 鑫元基金

006193.OF 鑫元核心资产A 4.74 丁玥 鑫元基金

001678.OF 英大国企改革股票 7.11 袁忠伟,张媛 英大基金

004098.OF 前海开源港股通股息率50强股票 7.56 邱杰,苏天杉,史程 前海开源基金

160322.OF 华夏港股通精选股票(LOF) 9.11 李湘杰,黄芳 华夏基金

005707.OF 富国港股通量化精选股票型 9.59 张峰,徐幼华,蔡卡尔 富国基金

005661.OF 嘉实资源精选股票C 9.78 吴云峰,苏文杰 嘉实基金

005660.OF 嘉实资源精选股票A 10.02 吴云峰,苏文杰 嘉实基金

000979.OF 景顺长城沪港深精选股票 10.87 黎海威,鲍无可 景顺长城基金

004482.OF 泰达宏利港股通股票A 11.52 李安杰,师婧 泰达宏利基金

000326.OF 南方中小盘成长股票 12.33 吴剑毅 南方基金

004483.OF 泰达宏利港股通股票C 12.52 李安杰,师婧 泰达宏利基金

003625.OF 创金合信资源主题精选股票C 13.17 李游 创金合信基金

003624.OF 创金合信资源主题精选股票A 13.29 李游 创金合信基金

001685.OF 汇添富沪港深新价值股票 13.30 杨威风 汇添富基金

005928.OF 创金合信新能源汽车股票C 13.43 曹春林 创金合信基金

002335.OF 汇丰晋信大盘波动股票C 13.45 方磊 汇丰晋信基金

000696.OF 添富环保行业股票 13.58 赵鹏程 汇添富基金

002334.OF 汇丰晋信大盘波动股票A 13.59 方磊 汇丰晋信基金

005927.OF 创金合信新能源汽车股票A 13.65 曹春林 创金合信基金

002387.OF 工银沪港深股票 13.86 郝康工银瑞信基金

001764.OF 广发沪港深股票 14.00 余昊 广发基金

001528.OF 诺安先进制造14.04 韩冬燕 诺安基金

004640.OF 华夏节能环保股票 14.47 吕佳玮 华夏基金

006080.OF 海富通电子信息传媒产业股票C 15.39 施敏佳 海富通基金

005402.OF 广发资源优选股票 15.50 孙迪 广发基金

000409.OF 鹏华环保产业股票 15.59 郑川江 鹏华基金

000893.OF 工银创新动力股票 16.00 杨鑫鑫 工银瑞信基金

001496.OF 工银聚焦30股票 16.22 王筱苓 工银瑞信基金

002121.OF 广发沪港深新起点股票 16.68 李耀柱 广发基金

006081.OF 海富通电子信息传媒产业股票A 16.93 施敏佳 海富通基金

001651.OF 工银新蓝筹股票 17.26 王筱苓 工银瑞信基金

004292.OF 鹏华沪深港互联网股票 17.62 聂毅翔,韩焯林 鹏华基金

005267.OF 嘉实价值精选股票 17.91 谭丽 嘉实基金

001166.OF 建信环保产业18.17 姜锋 建信基金

001663.OF 中银互联网++股票 18.58 邬炜 中银基金

004404.OF 平安股息精选沪港深C 18.70 施旭,DANIELDONGNINGSUN 平安基金

000955.OF 南方产业活力18.74 蒋秋洁 南方基金

004403.OF 平安股息精选沪港深A 18.94 施旭,DANIELDONGNINGSUN 平安基金

005802.OF 添富智能制造股票 19.35 赵鹏飞 汇添富基金

005033.OF 银华智能汽车量化股票发起式A 19.61 马君 银华基金

005034.OF 银华智能汽车量化股票发起式C 19.73 马君 银华基金

001162.OF 前海开源优势蓝筹股票A 20.33 吴国清 前海开源基金

数据来源:同花顺iFinD

偏股混合型基金30多只逆市收跌

一季度股市气势如虹,不少基金一扫去年股市单边下跌阴霾,成功回补去年跌幅。不过,依然有部分基金掉了队,表现不尽如人意。其中,中邮景泰灵活配置混合A、中邮景泰灵活配置混合C、诺德新享、九泰天宝灵活配置混合C、九泰天宝灵活配置混合A、东方新价值A、东方新价值混合C这7家公司跌超过2%。

整体来看,这些基金掉队的原因则分为几类,其中相当一部分负收益基金为对冲策略基金,此类基金追求中性策略,与股票市场表现的相关性较低。还有就是踏空了板块,不少踏空的基金依然延续了去年重仓行业龙头的策略,而今年涨幅较大的多为题材股。另一类是踏空的基金大概率为空仓或低仓位运行的基金,此类基金彻底错过了今年一季度的大行情。

值得一提的是,虽然表现欠佳的基金主要为一些中小型基金公司产品,但也有不少大基金公司也榜上有,且有占比不少。如,嘉实基金,在偏股混合型基金黑榜中,旗下就有嘉实对冲定期混合、嘉实新起点混合C、嘉实新起点混合A、嘉实绝对收益策略定期混合4只基产品榜上有名。

而当中表现最差的嘉实对冲套利定期混合称:“本基金为特殊的混合型基金,通过多空投资策略在控制基金资产的股票系统性风险暴露的前提下,实现基金资产的保值增值。因此相对股票型基金和一般的混合型基金其预期风险较小。而相对其业绩比较基准,由于多空策略投资结果的不确定性,因此收益不一定能超过业绩比较基准。”

偏股混合型基金黑榜

基金代码 基金简称 一季度

回报(%) 基金经理 管理公司

003842.OF 中邮景泰灵活配置混合A -2.91 吴昊 中邮创业基金

003843.OF 中邮景泰灵活配置混合C -2.80 吴昊 中邮创业基金

004987.OF 诺德新享 -2.52 张倩,曾文宏 诺德基金

002028.OF 九泰天宝灵活配置混合C -2.40 刘勇九泰基金

000892.OF 九泰天宝灵活配置混合A -2.40 刘勇 九泰基金

001495.OF 东方新价值混合A -2.09 周薇,薛子徵,彭成军 东方基金管理

002162.OF 东方新价值混合C -2.08 周薇,薛子徵,彭成军 东方基金管理

001834.OF 长盛战略新兴产业灵活配置C -1.40 冯雨生,李琪 长盛基金

002454.OF 九泰久稳灵活配置混合C -1.05 刘勇 九泰基金

000585.OF 嘉实对冲套利定期混合 -0.94 刘斌,龙昌伦 嘉实基金

004560.OF 汇安丰益混合A -0.93 仇秉则 汇安基金管理

002453.OF 九泰久稳灵活配置混合A -0.93 刘勇 九泰基金

002527.OF 南方安享绝对收益 -0.92 罗文杰 南方基金

003183.OF 华富弘鑫灵活配置混合C -0.89 倪莉莎 华富基金

003182.OF 华富弘鑫灵活配置混合A -0.75 倪莉莎 华富基金

002178.OF 嘉实新起点混合C -0.66 王茜 嘉实基金

006278.OF 中金瑞和C -0.52 魏孛 中金基金

001688.OF 嘉实新起点混合A -0.46 王茜 嘉实基金

001325.OF 鹏华弘和混合A类 -0.41 刘方正 鹏华基金

001326.OF 鹏华弘和混合C类 -0.38 刘方正 鹏华基金

006280.OF 中金瑞祥C -0.37 魏孛 中金基金

004561.OF 汇安丰益混合C -0.34 仇秉则 汇安基金管理

501000.OF 国金鑫新灵活配置(LOF) -0.32 宫雪 国金基金

005538.OF 中航新起航灵活配置混合C -0.25 韩浩,杜晓安 中航基金

001414.OF 中融鑫起点混合C -0.18 李倩,沈潼 中融基金

001413.OF 中融鑫起点混合A -0.15 李倩,沈潼 中融基金

004150.OF 博时鑫惠混合C -0.14 杨永光,王曦 博时基金

006277.OF 中金瑞和A -0.13 魏孛 中金基金

001739.OF 中融融安二号混合 -0.10 李倩,解静,沈潼 中融基金

001489.OF 万家瑞丰混合C -0.09 苏谋东,尹诚庸,周潜玮 万家基金

000414.OF 嘉实绝对收益策略定期混合 -0.09 刘斌 嘉实基金

005537.OF 中航新起航灵活配置混合A -0.08 韩浩,杜晓安 中航基金

005861.OF 中金新丰C -0.04 郭党钰 中金基金

003143.OF 鹏华弘达混合C -0.04 刘方正 鹏华基金

004149.OF 博时鑫惠混合A -0.02 杨永光,王曦 博时基金

003142.OF 鹏华弘达混合A -0.01 刘方正 鹏华基金

002224.OF 中邮绝对收益 0.00 俞科进,王喆 中邮创业基金

006463.OF 信达澳银新征程定期开放灵活配置混合C 0.00 唐弋迅 信达澳银基金

006279.OF 中金瑞祥A 0.02 魏孛 中金基金

006420.OF 人保优势产业混合C 0.02 李道滢,彬彬 中国人保资产

004558.OF 汇安丰裕混合A 0.02 仇秉则,朱晨歌 汇安基金管理

002713.OF 广发转型升级混合 0.03 王文灿 广发基金

001488.OF 万家瑞丰混合A 0.04 苏谋东,尹诚庸,周潜玮 万家基金

519759.OF 交银周期灵活配置混合C 0.09 李娜交银施罗德基金

005860.OF 中金新丰A 0.10 郭党钰 中金基金

004795.OF 富荣福鑫混合C 0.10 邓宇翔 富荣基金

004794.OF 富荣福鑫混合A 0.12 邓宇翔 富荣基金

002389.OF 招商安德混合A 0.14 侯杰 招商基金

005934.OF 前海联合先进制造混合C 0.14 王静,何杰 新疆前海联合基金

006419.OF 人保优势产业混合A 0.15 李道滢,彬彬 中国人保资产

数据来源:同花顺iFinD

指数型股票基金仅华润元大中创100亏损

今年一季度,指数型基金整体业绩不俗,不过,《投资快报》记者发现,也有一些指数型基金表现不尽如人意。其中有一只指数基金亏损,即华润元大中创100,该基金一季度收益率为-1.37%。

华润元大中创100跟踪的中创100指数年内大涨36.87%,不过华润元大中创100却亏损了1.37%,两者相差逾38%。

中创100指数,全称是中小企业板创业板100指数,在中小板和创业板中选取规模和流动性综合排名前100家公司组成样本股,编制而成。常规而言,身为指数基金的华润元大中创100,应当拟合指数的涨跌,即便有一定的跟踪误差,也不至有38%这么离谱。

公开资料显示,华润中创100指数基金的前身是一只ETF联接基金,基金资产投向华润元大中创100ETF基金。2018年11月,中创100ETF因触发基金合同终止条款而清盘,因此2019年初,公司把中创100ETF联接转型成一只普通的指数基金。

2018年四季报显示,该基金99.13%的资产配置于“银行存款和结算备付金”,权益投资占比为零。也就是说,2018年底,华润元大中创100处于空仓状态。

1月3日,转型成功后的华润元大中创100指基,并没有采取积极的建仓策略。从一季度的净值反馈看,每日净值波动都在0.18%之内。也就是说,一季度该基金的股票仓位仍较低,这是其净值大幅跑输同期基准指数的首要原因。

被动指数型股票基金黑榜

基金代码 基金简称 一季度回报(%) 基金经理 管理公司

001713.OF 华润元大中创100 -1.37 李武群 华润元大基金

150245.SZ 鹏华互联网分级A 0.99 张羽翔 鹏华基金

150237.SZ 环保分级A 0.99 闫冬 鹏华基金

150227.SZ 鹏华银行分级A 0.99 崔俊杰 鹏华基金

150229.SZ 酒A 0.99 闫冬 鹏华基金

150217.SZ 交银国证新能源指数分级A 0.99 蔡铮 交银施罗德基金

502049.SH 易方达上证50分级A 1.05 余海燕 易方达基金

150231.SZ 申万电子A 1.05 荆一帆 申万菱信基金

150255.SZ 易方达银行A 1.05 成曦,刘树荣 易方达基金

150257.SZ 易方达生物科技A 1.05 成曦,刘树荣 易方达基金

502007.SH 易方达国企改革指数分级A 1.05 余海燕,杨俊 易方达基金

150259.SZ 易方达并购重组A 1.06 成曦,刘树荣 易方达基金

150012.SZ 国联安双禧中证100指数分级A 1.06 黄欣国联安基金

150283.SZ 生物A级 1.06 荆一帆 申万菱信基金

150184.SZ 申万环保A份额 1.06 龚丽丽 申万菱信基金

502011.SH 易方达证券公司指数分级A 1.07 余海燕 易方达基金

150186.SZ 申万军工A份额 1.07 荆一帆 申万菱信基金

502004.SH 易方达军工指数A 1.07 余海燕 易方达基金

150028.SZ 信诚中证500指数分级A 1.07 黄稚 中信保诚基金

150273.SZ 带路A 1.08 张羽翔 鹏华基金

150215.SZ 国泰深证TMT50指数分级A 1.08 艾小军 国泰基金

150279.SZ 鹏华新能源分级A 1.08 张羽翔 鹏华基金

502024.SH 鹏华钢铁分级A 1.08 张羽翔 鹏华基金

150277.SZ 鹏华高铁A 1.08 张羽翔 鹏华基金

150251.SZ 招商中证煤炭A 1.09 侯昊 招商基金

150249.SZ 招商中证银行A 1.09 侯昊 招商基金

150269.SZ 招商中证白酒A 1.09 侯昊 招商基金

150200.SZ 招商中证证券公司A份额 1.09 苏燕青 招商基金

150271.SZ 招商国证生物医药A 1.09 侯昊 招商基金

150207.SZ 招商300地产A份额 1.09 苏燕青 招商基金

150171.SZ 证券A 1.09 龚丽丽 申万菱信基金

150203.SZ 鹏华传媒分级A 1.10 崔俊杰 鹏华基金

150243.SZ 鹏华创业板分级A 1.10 张羽翔 鹏华基金

150205.SZ 鹏华国防A 1.10 陈龙 鹏华基金

150309.SZ 信息安全A 1.10 杨旭 中信保诚基金

150311.SZ 智能家居A 1.10 杨旭 中信保诚基金

150307.SZ 富国体育A 1.10 张圣贤,王乐乐 富国基金

150315.SZ 富国工业4.0A 1.10 张圣贤,王乐乐 富国基金

150179.SZ 信息A 1.10 闫冬 鹏华基金

150051.SZ 沪深300A 1.10 HANYILING 中信保诚基金

150305.SZ 国寿安保中证养老A 1.10 李康 国寿安保基金

150329.SZ 保险分级A 1.10 吴昊 方正富邦基金

150275.SZ 安信一带一路分级A 1.10 龙川 安信基金管理

150194.SZ 富国移动互联网A份额 1.10 王保合,牛志冬 富国基金

150209.SZ 国企改A 1.10 王保合,张圣贤 富国基金

150181.SZ 军工A 1.10 王保合,张圣贤 富国基金

150241.SZ 银行A级 1.10 王保合,方旻 富国基金

150173.SZ 信诚中证TMT产业主题指数分级A 1.10 杨旭 中信保诚基金

150177.SZ 证保A 1.10 陈龙 鹏华基金

150192.SZ 鹏华地产A份额 1.10 余斌鹏华基金

数据来源:同花顺iFinD

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