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兴全合宜VS睿远成长价值谁将更胜一筹

2019-03-22 14:48:36    来源:新浪财金

新浪财金讯 3月21日,睿远成长价值混合基金开启认购,据渠道方披露的数据,截至今日上午,基金合计发售超过400亿元。据了解该只基金的发行期为3月21号-3月27号,共7天。而今天作为认购期的第一天,前半小时内募集场面便异常火爆,募集额突破百亿。从相关渠道处获悉,单招行渠道募集已超过105亿,今晚或开启比例配售方案。

其实这样的景象已不是首次,与睿远成长价值类似的还有去年1月份兴全基金发行的兴全合宜,这只基金也出现了“日光”的情况,发行第一天募集资金规模就突破了300亿元并创下权益类基金历史上首募第三大记录。

而目前该基金的表现却与预期出现了很大偏差,截至3月20日,该基金净值为0.9785,成立1年以来不仅没盈利,反而亏损了2.15%。

这两只基金不仅在募集期存在很大的相似性,就连掌舵人都有着很紧密的联系,两位基金经理都是在兴全效力过多年的投资能手,两只基金同样受到市场高度重视和期待,那么二者究竟有何区别?睿远成长价值超越兴全合宜的几率又有多大呢?

成立时间:兴全合宜时运不济 睿远成长有优势

基金成立的时间不同将对业绩表现产生严重的影响,兴全合宜成立于2018年1月,当时上证50为代表的蓝筹股牛市到达高潮,因而带动上证指数缓慢爬升,上证指数股市一度接近20倍,市场点位也来到了3500点的阶段性高位。

就在该基金成立不久,上证即见顶迅速回落,兴全合宜可谓生不逢时。

然而厄运并未结束,随后不久贸易战爆发,A股持续下挫,2018年6-7月快速下跌,兴全合宜也未能幸免,至2018年10月中旬,基金净值只剩0.8211元。借助今年春季行情,净值勉强回到0.9785的水平,迄今仍未回本。

从成立环境来看,睿远成长价值相比而言则幸运很多,当前的市场正持续反弹,春季行情旺盛,估值、点位均处于历史底部区域。此刻发行睿远成长将会面临一定的上升期,未来走势表现值得期待。

管理人风格:睿远成长略激进 兴全合宜偏稳健

睿远成长价值的拟任基金经理傅鹏博,于11年前加入兴全基金,成为兴全基金明星产品兴全社会责任神化的缔造者,并于去年离职加盟睿远基金。

而兴全合宜的基金经理为谢治宇,昔日傅鹏博的战友和部下。两人同属一个阵营,接受同样风格的训练,持仓风格却有着很大的区别。

由于这是傅鹏博来到睿远后掌管的第一只产品,还无法从他目前的管理产品了解他的持仓风格。透过兴全社会责任2018年一季报,发现傅鹏博偏好科技股、蓝筹股,且重仓股的集中度较高、行业集中度也较高,投资风格相对激进。

谢治宇的持仓风格则有所不同,他的重仓股集中度较低,前十大重仓股持有占比合计为32.74%,且中国平安(75.800,-0.75,-0.98%)为第一大重仓股,其操作风格较为稳健。

长期业绩为纲 傅鹏博有望再续神话

在业绩方面,谢治宇目前管理着4只产品(A、B份额拆开计算),除兴全合宜外,其它3只产品的业绩都比较处于同类中游水平。

傅鹏博虽只管理2只产品,但兴全社会责任在他的带领下,一举成为神化,投资者蜂拥而上的同时也为兴全基金带来了巨大的市场关注,将兴全基金的市场曝光度推向高潮。据数据显示,傅鹏博管理兴全社会责任9年的时间里,任职期回报高达427.22%,年化收益20.01%,业绩排名同类第一,超越业绩比较基准394.93%。

他所管理的另一只产品是兴全绿色投资混合,在他任职期内该基金业绩表现不够亮眼,但跑赢了业绩比较基准8.1%。

长期业绩跑赢市场同类产品并远超越业绩比较基准较为不易,因此在业绩方面,傅鹏博似乎占有一定的优势。

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